MARCHÉS ÉMERGENTS - La livre turque tombe à un niveau presque record après le bouleversement de la banque centrale

MARCHÉS ÉMERGENTS - La livre turque tombe à un niveau presque record après le bouleversement de la banque centrale

Image représentative Crédit d'image: Wikimedia


La lire turque a plongé à un niveau presque record et les obligations en dollars se sont vendues lundi à la suite de la décision choquante du président Tayyip Erdogan d'évincer un gouverneur de banque centrale belliciste, le sentiment de non-risque frappant également d'autres devises des marchés émergents.

La lire a chuté de 15% à 8,4850 par rapport au dollar - près du plus bas record de novembre de 8,58 - après que la nomination de Sahap Kavcioglu, un ancien banquier et législateur du parti au pouvoir, ait fait craindre un renversement des récentes hausses de taux. L'indice des devises des marchés émergents MSCI a baissé d'environ 0,1%, les devises à haut rendement, notamment le rand sud-africain et le peso mexicain, se sont relâchées d'environ 0,8% et 1,4%, respectivement.



À 10 h 09 GMT, la lire avait récupéré une partie de ses pertes sur le commerce autour de 7,8525 alors que le ministre des Finances Lutfi Elvan avait déclaré que la Turquie s'en tiendrait aux règles du libre marché. `` Il se peut que les hausses de taux d'intérêt soient à nouveau autorisées par Erdogan dans une phase de dépréciation de la lire semblable à une crise, mais les développements récents auraient dû montrer aux négociants en devises que même dans ce cas, un changement de régime de politique monétaire durable n'est pas à prévoir '', a déclaré Ulrich Leuchtmann, responsable du FX chez Commerzbank.

'L'effet apaisant des hausses de taux d'intérêt a probablement été largement détruit.' La lire avait rebondi de 15% au cours des dernières semaines de 2020 alors que la banque centrale avait relevé les taux d'intérêt de 675 points de base, mais la devise a tout de même terminé l'année en baisse d'environ 20% en raison des inquiétudes entourant l'épuisement des réserves de change de la Turquie et les taux d'intérêt réels négatifs.


Une autre hausse des taux la semaine dernière avait soulevé la lire d'environ 3% et aidé l'indice des devises des marchés émergents MSCI à franchir une séquence de quatre semaines de pertes. Les banques centrales du Brésil et de Russie ont également augmenté leurs taux d'intérêt la semaine dernière. Le rand sud-africain a glissé avant une réunion de trois jours de la Banque de réserve d'Afrique du Sud à partir de mardi, où la banque centrale devrait en grande partie maintenir les taux d'intérêt inchangés.

Le rouble russe est revenu à un plus bas depuis plus de deux semaines par rapport au dollar alors que de nouvelles sanctions contre Moscou se profilaient. Les analystes de Goldman Sachs ont déclaré que le rouble, le rand, le real brésilien et le peso mexicain figuraient parmi les devises les plus susceptibles de subir des retombées du krach de la lire `` compte tenu de la récente reconstruction du positionnement étranger et de l'environnement global des taux de base ''.


Les obligations souveraines à plus long terme libellées en dollars de la Turquie ont subi leur plus forte baisse quotidienne jamais enregistrée, tandis qu'une chute de 9% de l'indice boursier a effacé environ 4,5 milliards de dollars de la capitalisation boursière des entreprises turques. L'ETF iShares MSCI Turkey a chuté de 19% lors des premières négociations de pré-commercialisation aux États-Unis, tandis que l'ETF HSBC MSCI Turkey coté à Londres et l'ETF Lyxor MSCI Turkey coté à Paris étaient tous deux prêts pour leur pire session jamais enregistrée.

Société Générale a déclaré que le limogeage de Naci Agbal avait laissé la Turquie «au-delà du point de non-retour» et avait prédit que la lire s'affaiblirait à 9,70 par rapport au dollar d'ici la fin du deuxième trimestre. Un indice plus large des actions des marchés émergents a augmenté d'environ 0,1%.


Pour GRAPHIC sur les performances des devises des marchés émergents en 2021, voir http://tmsnrt.rs/2egbfVh Pour GRAPHIC sur les performances des indices émergents MSCI en 2021, voir https://tmsnrt.rs/2OusNdX pour les TOP NEWS sur les marchés émergents

Pour le rapport sur le marché CENTRAL EUROPE, voir Pour le rapport sur le marché TURC, voir

Pour le rapport sur le marché russe, voir

(Cette histoire n'a pas été modifiée par le personnel d'Everysecondcounts-themovie et est générée automatiquement à partir d'un flux syndiqué.)